民國年間，富家少爺樊傻兒不喜讀書，只愛舞槍弄棒吃喝玩樂，即使娶了賢惠的玉貞依舊頑劣不改，夥同大師兄等人搶叔公家糧食接濟百姓。搶糧東窗事發，叔公在眾鄉紳脅迫下以通匪罪將傻兒活埋，傭人樊寶刨土相救。樊傻兒流落異鄉嘗盡艱辛，在玄機子指點下做了土匪。他憑著一股傻氣和義氣，深得刀疤等弟兄敬重，殺死強奸民女的惡老大崔一洞，稀裏糊塗當上匪首。後來，樊傻兒被國民黨收編，土匪變團長，依舊傻性不改，一路歪打正著屢立戰功，很快榮升師長，卻遭遇叔公上吊、玉貞改嫁等一系列打擊而一蹶不振。日軍侵華，樊傻兒放下個人得失加緊操練，但隊內賭博成風屢禁不住。他請大師兄吃麻將大餐，全面禁賭震懾軍隊。隊伍開拔抗日，樊傻兒帶領面貌一新的隊伍奔赴抗日前線。
