明朝嘉靖年間，日本倭寇大肆進犯我東南沿海江蘇、浙江、福建壹帶，瘋狂燒殺擄掠，百姓陷入水火之中。嘉靖皇帝幾次派官兵圍剿，皆因官員腐敗，貪生怕死，屢戰屢敗，使得倭寇更加肆意妄為。掌握朝廷大權的奸臣嚴嵩，壹邊熱衷於為皇帝求仙煉丹愚弄朝政，壹邊暗中勾結倭寇，企圖利用倭寇力量消滅朝廷，達到他篡政奪權的目的。[1]
嘉靖三十五年，時任江浙總督張經、巡撫朱執，應廣大百姓呼聲，組織守軍民眾，奮起反抗倭寇入侵，沈重打擊了倭寇的囂張氣焰，大長了國人的誌氣。奸臣嚴嵩對此懷恨在心，設毒計將張經、朱執革職押回京城待斬。張經之女張若嫻和朱執之子朱鐵橋為救父潛入京城準備劫法場。江湖武林高手楊天縱和郭問梅，出於對兩位抗倭忠臣的崇敬和對嚴嵩亂黨的義憤，也秘密來到京城，打算在行刑當日救下張經、朱執。老奸巨猾的嚴嵩已料到這壹步，在法場四周布下重兵，妄想將主張抗倭的民間英雄壹網打盡。結果在行刑這天楊天縱、郭問梅和張若嫻、朱鐵橋壹方，同嚴嵩亂黨壹方展開了壹場生死搏鬥。張經、朱執二人為保護抗倭力量免遭朝廷殺害，當場以自殺了解了這次戰鬥。嚴嵩大悅，張若嫻、朱鐵橋則悲憤不已。在這次行動中，本來就相識的楊天縱、郭問梅和剛剛認識的張若嫻、朱鐵橋結下了生死情誼。期間張若嫻對楊天縱敬羨不已，這引起與她青梅竹馬的朱鐵橋的嫉妒，而郭問梅壹直對江湖大俠楊天縱愛慕已久。
安葬了張、朱兩位大人後，幾個年輕人為以後的打算意見不統。張若嫻和朱鐵橋主張留在京城繼續實行為父報仇使命，楊天縱則主張回到抗倭第壹線，先衛國再保家。無奈張、朱二人報仇心切，執意刺殺嚴嵩，郭問梅擔心張、朱二人勢單力薄，留下協助，楊天縱只好壹人奔赴抗倭戰場。
楊天縱到了東南沿海，很快加入抗倭戰鬥中，並且以過人的膽識和超強的武功令倭寇聞之膽寒。屢立戰功，名聲顯赫。嚴嵩明白害死張經、朱執後，張、朱兩家的後人絕不會善罷甘休，因此加大了自我防範，使得張若嫻、朱鐵橋等人的刺殺行動難以成行。[1]
壹日，朱鐵橋在街上偶遇同鄉尚小六，得知尚在嚴嵩府上當差，便說服尚小六幫助找機會刺殺嚴嵩，尚小六借嚴府壹次宴會活動將朱鐵橋帶入嚴府，不料這是嚴嵩設置的壹條毒計，朱鐵橋中了埋伏，被嚴嵩捕獲。張若嫻、郭問梅焦急萬分。此時，楊天縱返回到他們身邊，他已料到朱鐵橋要出婁子，特意趕來搭救，這令本來就敬慕他的兩個美女郭問梅、張若嫻欣喜不已。可是正當他們想盡辦法營救朱鐵橋的當兒，朱鐵橋經不住嚴嵩的威逼利誘，認賊作父，死心塌地的投靠了嚴嵩，成了嚴嵩手下壹個鎮壓抗倭力量，殘害忠良的得力幹將。[1]
朱鐵橋的變節，張若嫻深受打擊，她發誓今後同朱鐵橋不共戴天。楊天縱也感到深深的惋惜。嚴嵩設計讓朱鐵橋相信當初迫害他父親的人是皇上而非自己，說他本來是要千方百計保護張經、朱執的，恨都該恨昏君嘉靖。企圖借朱鐵橋之手殺死嘉靖，達到他篡權奪位的目的。朱鐵橋不明真相，不知是計，越陷越深，最終竟然相信只有聯合倭寇和海盜壹起，共同推翻大明王朝，大家才有希望。楊天縱等人積極參加了戚繼光領導的抗倭鬥爭，朱鐵橋則成了嚴嵩鎮壓抗倭力量的幫兇，最後，在壹場城門爭奪戰中，朱鐵橋死在了楊天縱的劍下。
